Investing.com — Temiz enerji hisseleri, sektördeki zorluklara rağmen dayanıklılık gösteriyor. Wolfe Research’ün son analizine göre, bazı şirketler büyüme için iyi konumlanmış durumda.
Araştırma firması, güçlü sipariş momentumu, sağlam bilanço ve değişen piyasa koşullarından yararlanabilecek stratejik konuma sahip şirketleri öne çıkarıyor.
Array Technologies (ARRY)*
Wolfe Research, Mülkiyet Bazlı Bonus İnşaat (OBBB) ve Hazine güvenli liman kurallarının netleşmesinin ardından Array’in sipariş momentumu konusunda olumlu görüş bildiriyor. Şirketin üçüncü çeyrekte 322 milyon dolar gelir bildirmesi bekleniyor. Bu rakam, 309 milyon dolarlık konsensüs tahminlerini aşıyor. Düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 56 milyon dolarlık konsensüse karşı 61 milyon dolar olması öngörülüyor.
Array’in birikmiş siparişlerinin, ikinci çeyrekte bildirilen 1,8 milyar doların üzerine çıkması bekleniyor. Sipariş-fatura oranının muhtemelen 1,0x’i aşacağı tahmin ediliyor.
Tarifeler, 2025’in ikinci yarısında brüt marjlarda 50 baz puanlık bir düşüşe neden olabilir. Bununla birlikte, ABD’deki düşen çelik fiyatları bu etkiyi kısmen dengeleyebilir.
APA Solar’ın 179 milyon dolarlık satın alımının, Array’in hedeflenen brüt marj profiline mütevazı bir katkı sağlaması bekleniyor.
Array Technologies, güneş rafları ve yapısal çözümler sağlayıcısı APA Solar’ın satın alımını tamamladı. Şirket ayrıca Deutsche Bank’tan yeni bir Al derecelendirmesi aldı. Jefferies ise APA işleminin tamamlanmasını gerekçe göstererek hisse için fiyat hedefini yükseltti.
**Nextracker (NXT)**
Nextracker’ın mali ikinci çeyrek gelir tahminlerini aşması bekleniyor. Wolfe, 843 milyon dolarlık konsensüse karşı 872 milyon dolar öngörüyor. Şirketin FQ1’de 4,75 milyar doların üzerinde olan birikmiş siparişleri, Hazine’nin olumlu güvenli liman kurallarının ardından 5 milyar dolara ulaşabilir.
Nextracker’ın EBOS, temel, robotik ve çelik modül çerçeveleri alanlarındaki son satın alımları, büyüme stratejisinin kilit bileşenlerini temsil ediyor. Bu, şirketin güneş enerjisi kurulumlarının her megavatından daha fazla gelir elde etmesini sağlıyor.
FQ2’de 150 milyon doları ve 2026 mali yılının tamamı için 500 milyon doları aşan tahmini serbest nakit akışı ile Nextracker, Wolfe’un “kale” olarak tanımladığı, önemli bir borcu olmayan güçlü bir bilançoya sahip.
Son gelişmelerde Nextracker, T1 Energy ile 75 milyon doların üzerinde değeri olan çok yıllık bir çerçeve anlaşması imzaladı. Bu anlaşma, T1’in yeni güneş üretim tesisi için çelik modül çerçeveleri tedarik etmeyi içeriyor. Ayrıca, Needham şirketi Al derecelendirmesiyle takibe aldı ve UBS Al derecelendirmesini yineledi.
**Quanta Services (PWR)**
Quanta’nın üçüncü çeyrekte 7,4 milyar dolar gelir ve 828 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ile beklentilere uygun sonuçlar açıklaması bekleniyor. Özellikle veri merkezi talebine bağlı olarak birikmiş siparişlerde büyümeyi tetikleyebilecek çeşitli faktörler bulunuyor. Şirketin elektrik altyapısı segmenti birikmiş siparişlerinin 1,1x sipariş-fatura oranıyla 30,9 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor.
Quanta ayrıca, gazla çalışan elektrik üretimine artan ilgiden faydalanacak konumda. Şirketin mevcut müşterilerle gaz santralleri inşa etme konusunda görüşmeler yaptığı bildiriliyor.
Yenilenebilir enerji yatırımcılar için bir endişe kaynağı olmaya devam ederken, Wolfe bu korkunun abartıldığını düşünüyor. Quanta’nın müşteri tabanının, yeterli sermayeye sahip birinci sınıf yenilenebilir enerji geliştiricileri arasında yoğunlaştığını belirtiyor.
Quanta Services, veri merkezleri ve yenilenebilir enerji alanındaki büyüme fırsatlarını gerekçe gösteren Jefferies’ten Al yönünde bir yükseltme aldı. Şirket ayrıca Stifel ve TD Cowen’dan fiyat hedefi artışları ile Mizuho ve Texas Capital Securities’den yeni kapsama alınma haberleri gördü.
*MasTec (MTZ)
MasTec’in üçüncü çeyrekte 3,9 milyar dolar gelir ve 368 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ile rehberliğe uygun sonuçlar açıklaması bekleniyor. Greenlink iletim projesindeki gecikmelere rağmen, Wolfe Research, MTZ’nin LNG ihracat altyapısını desteklemek ve veri merkezi güç talebi için gazla çalışan elektrik üretimi inşaatı için gaz altyapısı harcamalarında bir dönüm noktasına yaklaştığını görüyor.
Şirketin iletişim segmentinin istikrarlı büyümesini sürdürmesi bekleniyor. Tam yıl gelirinin, veri merkezleri için kablolu hat ve fiber alanındaki güçlü talep ile desteklenerek yıllık bazda %20 artması öngörülüyor.
Quanta gibi MasTec de daha büyük, daha iyi sermayeye sahip geliştiricilere odaklandı. Bu durum, yenilenebilir enerji alanındaki zorluklarla ilgili endişeleri hafifletmeye yardımcı olmalı.
MasTec yakın zamanda Wolfe Research tarafından Üstün Performans gösterecek şeklinde yükseltildi. Firma, gaz altyapısı harcamalarında yaklaşan bir dönüm noktasına dikkat çekti. Şirket ayrıca KeyBanc ve Stifel’den fiyat hedefi artışları aldı ve Mizuho tarafından Üstün Performans derecelendirmesiyle takibe alındı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
